Jak úrokové sazby ovlivňují forex obchodování

22:59

Při obchodování forexu jsou úrokové sazby velmi důležitou informací, která by měla vždy být brána na zřetel. Prostřednictvím politiky úrokových sazeb dochází k ovlivňování jednotlivých měn a jejich síly.

Centrální banky celého světa skrze měnovou politiku úrokových sazeb oslabují a posilují své měny. Základem pro forex tradera je sledovat měnovou politiku americké centrální banky Fed. Od rozhodnutí této centrální banky se pak odvíjí téměř vše.

Ve stručnosti lze říct, jestliže stoupá cenová hladina(inflace) – je v zájmu centrálních bank zvyšovat úrokové sazby. Tento krok má zabránit znehodnocování peněz a kontrolovat ekonomický růst. Toto opatření pak snižuje množství peněz v oběhu, což má příznivý vliv na posilování dané měny.

Naopak pokles cenové hladiny(nižší zisky podniků) vyvolává snižování úrokových sazeb – více peněz v ekonomice a oslabování měny.

Jaké ekonomické indikátory ukazují výši inflace?

Mezi nejdůležitější indikátory, které popisují výši inflace patří Index CPI a PPI. CPI index ukazuje změnu spotřebitelských cen a index PPI ukazuje změnu výrobních cen. Tyto dvě ekonomické zprávy jsou vyhlašovány v USA za každý měsíc.

Jak úrokové sazby využít při obchodování?

Politika úrokových sazeb může obchodníkovi přinést dlouhodobý přehled kam se daná měna ubírá. Vlastně jde o fakt, jestli konkrétní měna má ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu tendenci více oslabovat nebo posilovat. Nicméně ne vždy je tato situace přímo jasná z dostupných čísel. Investoři na trzích jsou pak náchylní na jakýkoliv náznak růstu či poklesu cen.

Reálný příklad na měnovém páru EUR/USD:

V uplynulých dvou až třech letech byl na eurodolaru trend poklesu, což znamená posilování amerického dolaru. Zvyšoval se index spotřebitelských cen a inflace také rostla. Americká centrální banka tak přistoupila na politiku zvyšování úrokových sazeb. Nicméně zhruba od začátku roku 2017 došlo ke znejistění trhů prostřednictvím horších čísel z ekonomiky a situace není tak jasná, což zapříčinilo mírné posílení eura. K usměrnění této situace by mělo dojít v půli června při zasedání Fedu, kde bude rozhodnuto o výši úrokových sazeb. Pokud tedy Fed rozhodne o zvyšování úroků, můžeme se dočkat dalšího posilování dolaru. Nyní je však patrné na trzích pozorovat nervozitu právě z tohoto rozhodnutí – zdali bude uskutečněno.

Na níže uvedených obrázcích můžeme vidět stoupající index CPI a rostoucí inflaci. Měnový týdenní graf EUR/USD pak ukazuje dlouhodobé posilování dolaru s long korekcí od začátku letošního roku – možná nervozita trhů ohledně zvýšení úrokových sazeb.

Graf CPI index v USA – vývoj za poslední rok:

Graf – vývoj inflace v USA za poslední rok:

Graf EUR/USD týdenní: