Forex slovník

Při obchodování na forexu se setkáte s širokou terminologií. Zde naleznete vysvětlení hojně používaných termínů z prostředí měnových trhů.

Abenomics – Abenomika

Abenomika se odvolává na ekonomickou politiku zavedenou japonským premiérem Shinzo Abe. Abenomika tvoří cíle kvantitativního uvolňování, stimulace a inflace. Abenomika je pokusem o nastartování japonské ekonomiky po několika desetiletích minimálního růstu a celkové deflace.

Jiné země kritizovaly Japonsko za zavádění Abenomiky a tvrdily, že jde o přímý pokus o oslabení jenu vůči jiným měnám. Japonská ekonomika je do značné míry ovlivněna vývozem, takže oslabení jenu je dobré pro velké společností, jako je Toyota a Sony. Riziko spočívá v tom, že Abenomika by mohla zahájit měnovou válku. V určité míře tuto měnovou politiku ovlivňování měnových kurzů používají všechny země.

Arbitráž

Arbitráž je obchodní strategie, která se snaží využít malých cenových rozdílů mezi souvisejícími měnovými páry. Správně provedená strategie forex arbitráž umožňuje obchodníkovi dosahovat bezrizikového zisku z neefektivnosti tržních cen. Strategie arbitráže v obchodování s měnami v podstatě snižuje riziko expozice v určité měně.

Forexové arbitráže se rychle stávají věcí minulosti v tom, že je velmi obtížné, aby běžný obchodník docílil úspěšné arbitráže. Jednoduše řečeno, strategie arbitráže by se řídila kotacemi tří (nebo více) souvisejících měnových párů – např. USD / JPY, EUR / JPY a EUR / USD – a snažila se zachytit jakékoliv cenové rozdíly mezi hodnotou jenu vůči euru. Expozice v eurech a dolaru by pak byla vykompenzována pomocí třetího páru. Zisk by byl malý (něco kolem 1% nebo méně), ale riziko je v podstatě nulové. To znamená, že investiční banky a zajišťovací fondy mají nyní mimořádně silné algoritmy a počítače, které provádějí arbitrážní strategie jako součást vlastního obchodování. Šance malého obchodníka, který je schopen exekuovat obchodní transakce rychleji než tyto systémy nebo koupit podobný systém, jsou extrémně nízké.

Ask

Ask je nabídková cena, za kterou je možné koupit měnový pár. Ask cena se také označuje jako offer price. Za tuto cenu obchodník na forexu nakupuje danou měnu. Např. jestliže se měnový pár EUR/USD pohybuje na 1.3350/51, ask cena je 1.3351, za kterou je možné nakoupit.

AUD – Australský dolar

Australský dolar je oficiální měnou Austrálie. Australský dolar je považován za jednu z hlavních měn a je spárován se všemi ostatními hlavními měnami, včetně amerického dolaru (USD), japonského jenu (JPY), švýcarského franku (CHF), eura (EUR), libry šterlinků GBP) a kanadského dolaru (CAD).

Australský dolar je velmi stabilní měna s historií, která je značně osvobozena od velkých vládních zásahů do měnového trhu. AUD se považuje za jednu z komoditních měn, protože velké procento australské ekonomiky je založeno na rozsáhlých ložiscích nerostných surovin a těžebních činnostech.

AOS

AOS představuje automatizovaný obchodní systém, který je podle určitých parametrů naprogramován. Automatický systém provádí obchodování na burze sám. Těchto systémů existuje velká řada a liší se podle míry složitosti. Nejčastěji se používá pro tvorbu automatických systémů obchodní platforma MT4.

Base currency – základní měna

Základní měna je první měna, která se zobrazí u měnového páru. Při obchodování s měnou jsou všechny měny spárovány. Základní měna se objeví jako první (vlevo) a měna kotace se zobrazí další (vpravo). Tato dvojice je pak daná hodnotou, která vyjadřuje, kolik jednotek kotované měny je nutné koupit za jednu jednotku základní měny. Tato hodnota je také jako směnný kurz mezi oběma měnami.

Základní měna je také označována jako primární měna v měnovém páru.

Například euro a americký dolar tvoří měnový pár EUR / USD s hodnotou 1.3250. EUR je základní měnou a USD je měna kotace. Hodnota tohoto měnového páru je 1.3250. Jde o informaci, že za nákup jednoho eura obchodník získá 1.3250 dolarů.

Stejný systém využívají banky a směnárny, ale základní měna je obvykle považována za domácí měnu, takže je zobrazena pouze měna kotace a hodnota (směnný kurz).

Bank of Japan

Bank of Japan (BOJ) je centrální japonskou bankou. Japonská centrální banka je považována za jednu z hlavních a nejvíce vlivných světových centrálních bank. Bank of Japan sleduje celý japonský finanční systém a přijímá potřebná opatření. Bank of Japan může intervenovat na měnovém trhu, když se domnívá, že jde o akt ve prospěch japonské ekonomiky.

Japonsko má tendenci zasahovat jen tehdy, když jen získá sílu vůči jiným měnám. Japonská ekonomika je velmi závislá na vývozu zboží, jako jsou auta a technologie, do jiných zemí, takže silný jen poškozuje prodej tohoto vývozu. Bank of Japan také vydává mnoho důležitých ekonomických rozhodnutí, kterým obchodníci na forexu věnují pozornost. Nejvýznamnější z nich je průzkum Tankan, který slouží jako obecné čtení obchodní sentimentu a výroby v Japonsku.

Bank of England

Bank of England představuje centrální banku Velké Británie. Jejím úkolem je měnová politika a rozhodování o úrokových sazbách a inflaci.

Bank of England je důležitým zdrojem informací pro investory z celého světa. Tato centrální banka hrála velkou roli v 90. letech minulého století, kdy George Soros oslabil libru a zároveň vydělal na této spekulaci miliardu dolarů.

Bank of Canada

Bank of Canada představuje kanadskou centrální banku. Tato banka provádí měnovou politiku, kam patří také pohyb s úrokovými sazbami.

Kanadská centrální banka mnohem méně zasahuje na měnovém trhu, než ostatní centrální banky. Kanadská měna je nazývána komoditní měnou, protože velký vliv na její kurz mají komodity typu ropy a zlata.

Backtesting

Backtesting je proces prověřování obchodní strategie tím, že ji používáte v různých scénářích s využitím historických údajů o trhu. Obchodníci s měnami používají zpětné testování, aby zjistili, zda by strategie na minulých trzích fungovala. Pokud strategie přináší ziskové výsledky s údaji z minulosti, pak je pravděpodobnější, že bude úspěšná na trhu.

Backtesting je nezbytnou součástí vytváření obchodní strategie pro technické forex obchodníky. Obchodníci vytvářejí strategii s určitými pravidly, která určují, kdy je obchod zadán a ukončen, a poté jej otestují na různých trzích (vzorků dat) z minulosti. Po zpětném testování obchodník obvykle testuje strategii s aktuálními tržními údaji, aby zjistil, zda zachová stejnou míru úspěšnosti před tím, než ji uvede na trh.

Bear market – Medvědí trh

Medvědí trh je slangový termín pro finanční pokles v konkrétním segmentu trhu. Na medvědím trhu má postoj obchodníků na trhu tendenci být negativní, což zvyšuje tlak na snižování cen v rámci trhu a podporuje další prodej. Neexistují žádná pravidla, která by určovala medvědí trh, ale obecné určení spočívá v tom, že pokles cen musí trvat několik měsíců.

Medvědí trh je snadno rozpoznán na většině trhů sledováním tržních indexů, jako je S & P 500. Když S & P měsíc po měsíci klesá, je pravděpodobné, že akciový trh v USA vstoupil do medvědího trhu.

Bid

Nabídka je cena kotace, při níž lze prodávat měnový pár. V podstatě cena nabídky představuje cenu, kterou je trh ochoten zaplatit za měnový pár.

Bid je také označován jako nabídka nebo nabídková cena.

Nabídka je v podstatě cena, za kterou forexový obchodník může prodávat měnový pár. Nabídková cena se nejprve objeví na kótované ceně. Pokud je například EUR / USD kotováno na 1.3530 / 31, nabídková cena, za kterou může obchodník prodávat pár, je 1.3530.

Big Mac Index

Big Mac index slouží jako ukazatel parity kupní síly. Tento indikátor vytvořil časopis Economist a jedná se o nový způsob jak měřit přesnost měnových kurzů. Základní myšlenkou indexu je, že po směně jednotlivých měn by měla být cena stejného zboží v různých zemích stejná. To znamená, že káva ve společnosti Starbucks v Kanadě by měla po konverzi stát stejně jako v Americe stejnou částku. Pokud je v Kanadě levnější káva, pak je kanadský dolar podhodnocený (nebo americký dolar nadhodnocen). Big Mac index se používá jako měřítko, protože je v celém světě dostupný.

Big Mac index je dobrým nástrojem pro investory na forexových trzích. Jediným problémem je, že vlády často brzdí efektivitu trhu. Například Čína historicky udržovala Yuan uměle podhodnocený, aby čínské zboží bylo mnohem levnější než zboží vyrobené v jiných zemích. Yuan bude nadále zaostávat za ostatními měnami v paritě kupní síly, dokud vláda neuvolní měnovou politiku. Takže forex obchodník musí sledovat vládní politiku stejně pečlivě jako Index Big Mac.

Black Wednesday

Black Wednesday neboli černá středa je slangový termín pro 16. září 1992. Toto je den, kdy George Soros porazil Bank of England. Obchodem získal Soros přes 1 miliardu dolarů a stále se jedná o největší forexový obchod, který kdy byl uskutečněn.

Před rokem 1990 byla britská libra oddělena od evropského mechanismu směnných kurzů, jehož cílem bylo stabilizovat obchod v Evropě. Po vstupu do ERM se libra stala jednou z de facto hlavních měn spolu s německou markou. Britská vláda byla nakonec nucena stáhnout libru z ERM.